Hedge Fund Manager Hedge fund manager definition por 8220ForexSQ8221 experts, encontrando a nossa diferença entre gestores de hedge funds e gestores de hedge funds, também aprenderá sobre estratégias de hedge funds managers ou como os gestores de hedge funds gerem riscos. Nossos principais especialistas conduziram este artigo porque você também conhece as taxas dos gestores de hedge funds. O que é um gestor de hedge funds Um fundo de hedge é um fundo de investimento que agrupa capital de pessoas credenciadas ou investidores institucionais e investe em uma variedade de ativos, muitas vezes com técnicas complexas de construção de carteiras e gerenciamento de risco. É administrado por uma empresa de gestão de investimentos profissionais e, muitas vezes, é estruturado como uma sociedade de responsabilidade limitada, de responsabilidade limitada. Ou veículo similar. Os fundos de hedge geralmente são distintos dos fundos mútuos, pois o uso de alavancagem não é limitado pelos reguladores e distintos dos fundos de private equity, já que a maioria dos hedge funds investir em ativos relativamente líquidos. O fundo de hedge conhecido originou-se das posições longas e curtas pareadas que o primeiro desses fundos usava para cobrir o risco de mercado. Ao longo do tempo, os tipos e a natureza dos conceitos de cobertura expandiram, assim como os diferentes tipos de veículos de investimento. Hoje, os hedge funds se engajam em uma ampla gama de mercados e estratégias e empregam uma grande variedade de instrumentos financeiros e técnicas de gerenciamento de risco. Os fundos Hedge são disponibilizados apenas para certos investidores credenciados e não podem ser oferecidos ou vendidos ao público em geral. Como tal, eles geralmente evitam a supervisão regulamentar direta, ignoram os requisitos de licenciamento aplicáveis às empresas de investimento. E operam com maior flexibilidade do que os fundos de investimento e outros fundos de investimento. No entanto, os regulamentos aprovados nos Estados Unidos e na Europa após a crise financeira de 200708 foram destinados a aumentar a supervisão governamental dos hedge funds e eliminar certas lacunas regulatórias. Hedge funds tem existido durante muitas décadas, e tornou-se cada vez mais popular, crescendo para ser uma das maiores classes de gestão de ativos do mundo de 8216 até 2017. No entanto, de acordo com um relatório da Hedge Fund Research publicado em outubro de 2017, os ativos da indústria de hedge funds diminuíram 8220 por 95 bilhões Para 2,87 trilhões no terceiro trimestre, fazendo 2017 seu pior ano desde 2008. Um dos hedge funds de melhor desempenho em 2017 O portfólio da Pershing Square Holdings de William Ackman8217s, que tinha cerca de 20 bilhões no início de 2017, diminuiu 12,6% até outubro de 2017 para 16,5 bilhões Em ativos. Os fundos de hedge são, na maioria das vezes, de caráter aberto e permitem adições ou retiradas por parte de seus investidores (geralmente, mensalmente ou trimestralmente. Um valor de hedge fund8217s é calculado como uma parte do valor patrimonial líquido do fundo8217s, o que significa que aumenta e diminui o valor de Os ativos de investimento do fund8217s (e as despesas do fundo) são refletidos diretamente no valor que um investidor pode retirar. Muitas estratégias de investimento em fundos de hedge visam alcançar um retorno positivo sobre o investimento, independentemente de os mercados estarem subindo ou diminuindo (8220 retorno absoluto8221). Muitas vezes investem dinheiro por conta própria no fundo que eles administram, o que serve para alinhar seus próprios interesses com os dos investidores no fundo. Um fundo de hedge geralmente paga ao gerente de investimentos uma taxa de gerenciamento anual (por exemplo, 1 dos ativos do fundo ) E uma taxa de desempenho (por exemplo, 20 do aumento no valor patrimonial líquido do fundo8217s durante o ano). Alguns fundos de hedge têm vários bilhões de dólares de ativos e Gerência (AUM). A partir de 2009, os hedge funds representavam 1,1 do total de fundos e ativos detidos pelas instituições financeiras. A partir de junho de 2017, o tamanho estimado da indústria global de hedge funds era US2.4 trilhões. Hedge Fund Managers Strategies As estratégias de hedge funds são geralmente classificadas entre quatro categorias principais: macro global, direcional, gerado por eventos e valor relativo (arbitragem). As estratégias dentro dessas categorias envolvem perfis de risco e perfis de retorno. Um fundo pode empregar uma estratégia única ou múltiplas estratégias de flexibilidade, gerenciamento de risco ou diversificação. O prospecto do hedge fund8217s, também conhecido como um memorando de oferta, oferece informações sobre potenciais investidores sobre aspectos-chave do fundo, incluindo a estratégia de investimento do fundo8217, tipo de investimento e limite de alavancagem. Os elementos que contribuem para uma estratégia de hedge funds incluem: a abordagem do mercado de hedge8217s ao mercado, o instrumento específico utilizado no setor de mercado no qual o fundo se especializa (por exemplo, serviços de saúde), o método utilizado para selecionar investimentos e o valor da diversificação dentro do fundo. Existem várias abordagens de mercado para diferentes classes de ativos, incluindo patrimônio líquido, renda fixa, commodity e moeda. Os instrumentos utilizados incluem: ações, renda fixa, futuros, opções e swaps. As estratégias podem ser divididas em aquelas em que os investimentos podem ser selecionados pelos gerentes, conhecidos como "discricionários" de avaliação8221 ou aqueles em que os investimentos são selecionados usando um sistema computadorizado, conhecido como 8220systematicquantitative8221. O montante da diversificação dentro do fundo pode variar de fundos pode ser multi-estratégia, multi-fundo, multi-mercado, multi-gerente ou uma combinação. Às vezes, as estratégias de hedge funds são descritas como retorno absoluto e são classificadas como neutras ou direcionais no mercado. Os fundos de mercado neutro têm menor correlação com o desempenho geral do mercado, ao mesmo tempo que os mercados diretos utilizam tendências e inconsistências no mercado e têm maior exposição ao mercado. As flutuações do mercado Hedge Fund Risk Management O investimento em hedge funds pode proporcionar diversificação que pode reduzir O risco geral de um portfólio de investidores8217s. Os gerentes de hedge funds usam estratégias e instrumentos de negociação específicos com o objetivo específico de reduzir os riscos de mercado para produzir retornos ajustados ao risco que sejam consistentes com os investidores8217 nível de risco desejado. Os fundos Hedge, idealmente, produzem retornos relativamente não correlacionados com os índices de mercado. Embora 8220edging8221 possa ser uma maneira de reduzir o risco de um investimento, os hedge funds, como todos os outros tipos de investimento, não são imunes ao risco. De acordo com um relatório do Grupo Hennessee, os hedge funds foram aproximadamente um terço menos voláteis do que o SampP 500 entre 1993 e 2010. Os investidores em hedge funds são, na maioria dos países, obrigados a ser investidores qualificados que são considerados conscientes do Riscos de investimento e aceita esses riscos devido aos potenciais retornos relativos a esses riscos. Os gestores de fundos podem empregar estratégias extensas de gerenciamento de riscos para proteger o fundo e os investidores. De acordo com o Financial Times, 8220big hedge funds possuem algumas das mais sofisticadas e exigentes práticas de gerenciamento de riscos em qualquer lugar no gerenciamento de ativos. Os gestores de fundos Hedge podem deter um grande número de posições de investimento por curtas durações e provavelmente terão um sistema de gerenciamento de risco particularmente abrangente. Os fundos podem ter 8220risk officers8221 que avaliam e gerenciam riscos, mas não estão envolvidos na negociação. E pode empregar estratégias como modelos de risco de portfólio formal. Uma variedade de técnicas e modelos de medição podem ser usados para calcular o risco incorrido por um fundo de hedge. As atividades dos administradores de fundos podem usar modelos diferentes, dependendo da estrutura e da estratégia de investimento do seu fundo8217s. Alguns fatores, como a normalidade do retorno, nem sempre são contabilizados por metodologias convencionais de medição de risco. Os fundos que utilizam o valor em risco como medida de risco podem compensar isso ao empregar modelos adicionais, tais como redução e 8220 horas em água8221 para garantir que todos os riscos sejam capturados. Além de avaliar os riscos relacionados ao mercado que podem surgir de um investimento, os investidores normalmente empregam a due diligence operacional para avaliar o risco de que um erro ou fraude em um hedge fund possa resultar em perda para o investidor. As considerações incluirão a organização e gestão de operações no gestor de fundos de hedge, seja a estratégia de investimento provavelmente sustentável e a capacidade do fund8217 de desenvolver como uma empresa. Hedge Fund Managers Fees As empresas de gestão de hedge funds normalmente cobram seus fundos, tanto uma taxa de gerenciamento como uma taxa de desempenho. As taxas de gerenciamento são calculadas como uma porcentagem do valor do patrimônio líquido do fundo8217 e geralmente variam de 1 a 4 por ano, sendo 2 padrão. Eles geralmente são expressos como uma porcentagem anual, mas calculados e pagos mensalmente ou trimestralmente. As taxas de gerenciamento de hedge funds são projetadas para cobrir os custos operacionais do gerente, enquanto a taxa de desempenho fornece os lucros do gerente8217s. No entanto, devido a economias de escala, a taxa de gerenciamento de fundos maiores pode gerar uma parte importante dos lucros de um administrador, e, como resultado, algumas taxas foram criticadas por alguns fundos de pensão públicos, como o CalPERS, por serem muito altos. A taxa de desempenho é geralmente 20 dos lucros do fund8217s durante qualquer ano, embora eles variem entre 10 e 50. As taxas de desempenho destinam-se a incentivar um gerente a gerar lucros. As taxas de desempenho foram criticadas por Warren Buffett, quem acredita porque Os hedge funds compartilham apenas os lucros e não as perdas, tais taxas criam um incentivo para a gestão de investimentos de alto risco. As taxas de taxa de desempenho caíram desde o início da crise do crédito. Quase todas as taxas de desempenho dos fundos de hedge incluem uma marca 8220high water8221 (ou 8220loss carryforward provision8221), o que significa que a taxa de desempenho aplica-se apenas ao lucro líquido (ou seja, os lucros após perdas em anos anteriores foram recuperados). Isso evita que os gerentes recebam taxas por desempenho volátil, embora um gerente às vezes feche um fundo que sofreu perdas sérias e comece um novo fundo, em vez de tentar recuperar as perdas ao longo de vários anos sem taxa de desempenho. Algumas taxas de desempenho incluem um 8220hurdle8221, de modo que uma taxa só é paga no desempenho do fundo8217s em excesso de uma taxa de referência (por exemplo, LIBOR) ou uma porcentagem fixa. Um obstáculo 8220soft8221 significa que a taxa de desempenho é calculada em todos os retornos do fundo8217s se a taxa de obstáculos for cancelada. Um obstáculo 8220hard8221 é calculado apenas em retornos acima da taxa de obstáculos. Um obstáculo destina-se a garantir que um gerente só seja recompensado se o fundo gerar retornos que excedam os retornos que o investidor teria recebido se eles tivessem investido seu dinheiro em outro lugar. Alguns fundos de hedge cobram uma taxa de resgate (ou taxa de retirada) para retiradas antecipadas durante um período de tempo especificado (geralmente um ano) ou quando as retiradas excedem uma porcentagem predeterminada do investimento original. A finalidade da taxa é desencorajar investimentos de curto prazo, reduzir o volume de negócios e dissuadir retiradas após períodos de desempenho fraco. Ao contrário das taxas de administração e taxas de desempenho, as taxas de resgate são geralmente mantidas pelo fundo. Hedge Fund Portfolio Managers As empresas de gestão de hedge funds geralmente são de propriedade de seus gerentes de portfólio, que, portanto, têm direito a quaisquer lucros que o negócio faz. Como as taxas de gerenciamento destinam-se a cobrir os custos operacionais da firma8217s, as taxas de desempenho (e quaisquer taxas de gerenciamento excessivas) geralmente são distribuídas aos proprietários da firma8217 como lucros. Muitos gerentes também têm grandes participações em seus próprios fundos. Os principais gerentes de fundos de hedge ganham o que foram denominados montantes de dinheiro 8220extraordinary8221, com o maior aumento de captação de até 4 bilhões por ano. Os ganhos no topo são muito maiores do que em qualquer outro setor do setor financeiro. 8220Eles wouldn8217t mesmo considerar sair da cama para o 13m (8m) Goldman Sachs8217 chefe Lloyd Blankfein foi pago no ano passado, 8221 escreve Richard Anderson, um repórter da BBC Business. Coletivamente, os 25 principais gestores de fundos de hedge ganham regularmente mais do que todos os 500 executivos-chefe do SampP 500. No entanto, a maioria dos gestores de hedge funds são muito menos remunerados e a competitividade da indústria, juntamente com a estrutura de incentivos financeiros, significa Essa falha pode levar a não ser pago. A BBC cita um insider da indústria que diz que um monte de gerentes do 8220a não está fazendo nenhum dinheiro.8221 Em 2017, o gerente superior ganhou 3.000m, o décimo ganhou 210m e o 30 ganhou 80m.109 Em 2017, os ganhos médios para o 25 gerentes de hedge funds com maior compensação nos Estados Unidos foram 576 milhões. De acordo com o Absolute Return Alpha, em 2017, a remuneração total média para todos os profissionais de investimento em hedge funds foi de 690.786 e a remuneração mediana foi de 312.329. Os mesmos números para CEOs de hedge funds foram de 1.037.151 e 600.000, e para os diretores de investimentos foram 1.039.974 e 300.000, respectivamente. Das 1.226 pessoas na lista de bilionários do Forbes World8217s para 2017, 36 dos financiadores listados 8220 receberam pedaços significativos8221 de sua riqueza de gerenciamento de hedge funds. Entre as 1.000 pessoas mais ricas do Reino Unido. 54 eram gerentes de fundos de hedge, de acordo com a lista Sunday Times Rich para 2017. (Os fundos não tendem a reportar compensação. As listas publicadas dos valores obtidos pelos principais gerentes usam estimativas com base em fatores como as taxas cobradas pelos fundos e o capital Eles pensam ter investido neles.) Leia sobre os melhores gestores de fundos de hedge australianos aqui. Hedge Fund Managers Performance As estatísticas de desempenho para hedge funds individuais são difíceis de obter, uma vez que os fundos historicamente não foram obrigados a reportar seu desempenho a um repositório central e as restrições contra ofertas públicas e publicidade levaram muitos gerentes a se recusarem a fornecer informações de desempenho publicamente. No entanto, resumos de desempenho do fundo de hedge individual estão ocasionalmente disponíveis em revistas da indústria e bases de dados e consultoria de investimento Hennessee Group. Uma estimativa é que o fundo de hedge médio retornou 11,4 por ano, representando um retorno de 6,7 acima do desempenho geral do mercado antes das taxas, com base em dados de desempenho de 8,4 mil fundos de hedge. Outro é que, entre janeiro de 2000 e dezembro de 2009, os hedge funds superaram os outros investimentos, foram significativamente menos voláteis, com ações caindo 2,62 por ano ao longo da década e fundos de hedge subindo 6,54. O desempenho dos fundos Hedge é medido comparando seus retornos com uma estimativa de seu risco. Medidas comuns são a relação Sharpe. Medida de Treynor e alfa de Jensen8217s. Essas medidas funcionam melhor quando os retornos seguem distribuições normais sem auto-correlação, e esses pressupostos geralmente não são atendidos na prática. Top Hedge Fund Companies 8220 Os especialistas do ForexSQ 8221 advierm se você está procurando os maiores fundos de hedge no mundo classificados por ativos sob gestão, então a equipe de Fxstay é o gestor de fundos de hedge mais profissional do forex no mundo, no entanto eles não são os maiores, mas sua especialidade Está negociando grandes investimentos com risco seguro. Sua equipe também gerencia fundos públicos e oferece estratégias de fundos não hedge. Estratégias de hedge rentáveis Nenhuma vantagem pode ser criada por hedge. Não estou tentando ser um goleiro, mas isso é um fato. Vou explicar. 1 lote longo 1 lote curto sem posição 2 lotes longos 1 lote curto 1 lote longo 1 lote longo 3 lotes curtos 2 lotes baixos Não importa o que, o efeito líquido é o mesmo que apenas em uma direção (ou não tomar posição no caso De igual porte). Pode realmente ser mais caro se você mantiver as posições em rollover porque você pagará a diferença no swap. Meu melhor conselho é não desperdiçar seu tempo tentando descobrir. Não só mais caro se você segurar o rollover, mas você também paga o spread em sua cobertura, então, a menos que o hedge tenha sua própria vantagem direcional (ou seja, algo que você queria negociar separadamente, e acabou por ser protegido, mas os sinais comerciais , Plano e vantagem são totalmente independentes um do outro) você deveria estar pagando mais em geral. É por isso que tantas pessoas aqui chamam de quotnedgingot, ou Newbie Hedging. Não faz muito sentido construir um plano comercial em torno dele e não ser capaz de proteger deve ter um impacto zero em sua capacidade geral de comércio. Sempre pense em seus negócios como uma exposição líquida e você verá que há pouca necessidade de hedge. Junte-se a Jul 2017 Status: O tempo é meu único amigo 159 Posts Eu encontrei duas coisas interessantes. --- 1 --- quando você se encontra em hedge. por exemplo. Se você tiver 1000 em sua conta. E você comprou um lote EURUSD 1.3050 e vendeu 1 lote 1.3000. Você está segurando uma perda de 500. 500 de capital. Você possui uma posição de hedge total. Agora o mercado foi ainda mais baixo para 1,2950. Você decidiu fechar seu lucro da posição de venda 500. o mesmo ano ainda é 500. a única coisa que mudou quando você fechou sua posição de venda é seu saldo. É agora 1500. agora há 2 casos. caso não. 1) se o mercado voltar para 1.3000. E você contratou sua posição vendendo novamente. Você voltou a ponto de equilíbrio. 1000 equidade - 1500 saldo. caso não. 2) se o mercado fosse contra você quando você fechou sua posição de venda 1.2950 que você vendeu 1.3000 e continuou se movendo para baixo. Aqui, você está perdendo muito da sua conta. Então, antes de fechar essa posição de venda, você deve analisar o mercado com cuidado. Você deve saber a hora exata em que esse preço irá voltar. Se não apenas manter sua posição coberta. E comece a negociar novamente. Como se essa posição coberta fosse fechada. Até o seu pronto (quando você analisou o mercado cuidadosamente). --- 2 --- quando você se encontra em hedge. Continue a fazer scalping. por exemplo. Comprou 1 monte eurusd 1.3000 e vendeu um 1.2995. Você fecha a posição de venda 1.2990. E quando o mercado se aproxima, feche a posição de compra 1.3005. E continue fazendo isso. Mas se o mercado caiu para 1.2980. E o preço não revistou quando você fechou a posição de venda 1.2990. Apenas venda outro lote lá. E continue fazendo isso. ----------------------- muito engraçado -------------------- Eu sei que não é isso fácil. O preço não é todo o tempo. Mas você tem outra maneira de se proteger. Eu acho que é isso. . Isso é hedge. Conheço caras que você já conhece. Mas o quebra-cabeça faltante não está comigo. Vamos apenas procurar esse quebra-cabeça. E vença esses caras que continuam postando - não há como você pode lucrar com a cobertura -. Esses caras que dizem isso. Eles são os que realmente estão ganhando dinheiro com isso (hedging) e eles não querem que os outros se beneficiem disso. Então eles postam contra hedge para minimizar o número de comerciantes que conhecem o quebra-cabeça que falta. Deixe o gráfico ser seu motorista. - Forexmnstr - ----------------------- muito engraçado -------------------- Eu sei não é tão fácil. O preço não é todo o tempo. Mas você tem outra maneira de se proteger. Eu acho que é isso. . Isso é hedge. Conheço caras que você já conhece. Mas o quebra-cabeça faltante não está comigo. Vamos apenas procurar esse quebra-cabeça. E vença esses caras que continuam postando - não há como você pode lucrar com a cobertura -. Esses caras que dizem isso. Eles são os que realmente estão ganhando dinheiro com isso (hedging) e eles não querem outros. Aqui vamos nós novamente. Quando alguém como eu aponta a inutilidade do hedging, alguém afirma que é uma grande conspiração para evitar que os outros se protejam e lucrem. Absurdo absurdo. NUNCA habito dentro do mesmo instrumento. Por favor, leia minha postagem novamente, onde eu explico de forma muito simples por que o hedging do mesmo instrumento é inútil e realmente mais caro. Sua simples matemática e senso comum. Se você não entender, então estou com medo de você totalmente perdido. Minha sugestão é interromper o comércio até que você entenda por que o hedging é prejudicial e não é benéfico. Encontrei duas coisas interessantes. --- 1 --- quando você se encontra em hedge. por exemplo. Se você tiver 1000 em sua conta. E você comprou um lote EURUSD 1.3050 e vendeu 1 lote 1.3000. Você está segurando uma perda de 500. 500 de capital. Você possui uma posição de hedge total. Agora o mercado foi ainda mais baixo para 1,2950. Você decidiu fechar seu lucro da posição de venda 500. o mesmo ano ainda é 500. a única coisa que mudou quando você fechou sua posição de venda é seu saldo. É agora 1500. agora há 2 casos. caso não. Você pode pensar que este exemplo de hedging que você escreveu é inteligente, mas está longe disso. Isto é exatamente o que seu corretor adora por você fazer. Mantenha uma posição zero líquida enquanto paga extra swap e spread. Tem uma melhor idéia sobre como lidar com o exemplo que você fornece. Compre um lote em 1.3050 (sem cobertura). Corte sua perda no comércio de compras em 1.3000 (-50 pips) e entre imediatamente em um lote curto. Fechar curto em 1.2950 para lucro de 50 pips. Na verdade, ele tem o mesmo efeito líquido ao mesmo tempo que paga menos swap e spread. Quanto mais cedo sua mente puder entender esse conceito, melhor será um comerciante. Membro comercial Iniciado em janeiro de 2017 459 Posts Não sei por que é tão difícil para alguns entender o verdadeiro significado de hedging, mas é óbvio que nenhum que postou sabe uma estratégia de quothedg rentável ou não. E todos os exemplos apresentados são terríveis e não estratégias. Infelizmente, isso é muito comum no mundo forex. Hedging é definido como uma posição de investimento para compensar a minimização de potenciais prejuízos. Grandes fundos de hedge fazem isso o tempo todo, as firmas de corretagem Wall Street fazem isso o tempo todo e, na maioria das vezes, são lucrativas. Mas sempre envolve diferentes instrumentos e símbolos. Agora, é verdade que se alguém comprar Euros em dólares (comprar eurusd) e depois comprar dólares em euros (vender eurusd), você está segurando 2 moedas em euros e dólares, mas porque seus empréstimos também estão em 2 moedas que continuam compensando As taxas mudam, então, basicamente, você interrompe sua perda e é isso, mas este ato está longe de ser uma estratégia de quothedging. Agora, nada de errado se alguém quiser fazê-lo. O que significa cortar suas perdas comprando a outra moeda em vez de vender o que você está segurando imediatamente em uma perda. Ao contrário do general acredito que não lhe custará dinheiro extra (acho que há um montante insignificante no swap que você deseja considerar se quiser fazê-lo com outras moedas diferentes do que o Eurusd). Mas, por favor, não confunda isso com uma estratégia de quothedging. Até agora, ninguém postou uma estratégia de quothedging aqui. E todos os comentários e opiniões foram sobre não-estratégias, mas erroneamente chamado assim devido a pequenos pensamentos e estudo por si só. O verdadeiro é que as estratégias de hedge são o segredo mais protegido de hedge funds e corretora. É por isso que contratam economistas, matemáticos, programadores, contabilistas, sociólogos e outros. Para estudar milhares de instrumentos, seus comportamentos em relação a cada um para chegar a uma sequência logística de compra e venda de instrumentos múltiplos que, após um ciclo, acabam em lucros, sendo quothedgedot ou cobertos em todos os momentos. Isso é possível com pares de divisas sozinhos. Eu acho que é. Mas vai atrás de apenas comprar a outra moeda de um par. Você pode pensar que este exemplo de hedging que você escreveu é inteligente, mas está longe disso. Isto é exatamente o que seu corretor adora por você fazer. Mantenha uma posição zero líquida enquanto paga extra swap e spread. Tem uma melhor idéia sobre como lidar com o exemplo que você fornece. Compre um lote em 1.3050 (sem cobertura). Corte sua perda no comércio de compras em 1.3000 (-50 pips) e entre imediatamente em um lote curto. Fechar curto em 1.2950 para lucro de 50 pips. Na verdade, ele tem o mesmo efeito líquido ao mesmo tempo que paga menos swap e spread. Quanto mais cedo sua mente puder entender esse conceito, melhor será um comerciante. . Vamos fazer algum cálculo se realmente acabar pagando mais spreads comprando a outra moeda em vez de vender o que você detém imediatamente. Vamos calcular com um spread fixo de 2 pips para cálculos simples. Comprar 1 lote de euros em 1.3050 pago 2 pips Vendido os euros em 1.3000 pagos 2 pips Comprar Dólares em 1.3000 paids 2 pips Vendido os dólares em 1.2950 pagos 2 pips total pago 8 pips Compre 1 lote de euros. Paids 2 pips Compre dólares, pague 2 pips venda dólares, pague 2 pips venda os euros, pague 2 pips total pago 8 pips. Nenhuma diferença não é Obviamente, é a sua capacidade de saber quando entrar e sair que produza lucros ou perdas para você. Mas isso vale para os 2 métodos. Quanto ao swap. Sim, você pode acabar pagando algumas das suas posições ficar durante a noite. Mas no pessoal eu não me preocupo muito com isso. Quero dizer, se eu fizesse, e eu nunca quis pagar, eu teria que fechar todas as minhas posições antes da midnite e reabri-las depois. Mas isso me custaria muito mais do que o próprio swap. Eu duvido que você faça isso para salvar o swap. Mas talvez você tenha uma estratégia que não seja necessária para manter posições durante a noite. Isso eu não sei. Hedging através da diversificação é uma abordagem diferente. Eu, pessoalmente, não gosto de diversificar demais, mas às vezes tento encontrar instrumentos separados que possam se proteger mutuamente, ao mesmo tempo que não se limitam tanto ao contrário. Em outras palavras, cada instrumento é auto-sustentável e tem o potencial de apreciar por conta própria. É quase como tentar encontrar uma arbitragem sintética (mas não realmente uma arbitragem). Em última análise, é preciso perguntar-se se o risco vale a recompensa potencial antes de colocar dinheiro. Você pode explicar ainda. Meu entendimento é que todas as cestas acabaram se resolvendo em posições mais simples, negando qualquer vantagem fornecida pelo próprio carrinho. Por exemplo, se a UE é longa, UJ longa e GJ curta, então EU x UJ GJ EU x UJ x JG EG, portanto, não é efetivamente diferente de simplesmente ser um EG longo líquido (assumindo posições de tamanho adequado para equilibrar tudo que qualquer desequilíbrio pode ser replicado Ao negociar uma pequena segunda posição). Há muitos comerciantes por aí que usam. Estratégia de hedge. Cada um tem o seu próprio. Eles estão fazendo muito dinheiro. nunca perde. Como isso é possível. Não acredito que seja possível. Pelo menos não para o comerciante de varejo, pela razão que acabei de dar. Qualquer oportunidade de arbitragem circular triangular seria passageira e mais do que provavelmente superada pela propagação. De onde você conseguiu suas informações Você pode explicar ainda. Meu entendimento é que todas as cestas finalmente se resolvem em posições mais simples, negando qualquer vantagem fornecida pelo próprio carrinho. Por exemplo, se a UE é longa, UJ longa e GJ curta, então EU x UJ GJ EU x UJ x JG EG, portanto, não é efetivamente diferente de simplesmente ser um EG longo líquido (assumindo posições de tamanho adequado para equilibrar tudo que qualquer desequilíbrio pode ser replicado Ao negociar uma pequena segunda posição). Não acredito que seja possível. Pelo menos não para o comerciante varejista, pelo motivo. Eu acho que você está misturando cestas com sebes. Não pode ser lido os links, então talvez nunca tenha entendido sua postagem. Algumas pessoas aqui estão tentando. A palavra-chave está tentando. Para explicar aqui que a NEDGING NÃO é hedging, e que existe um conceito muito claro do que é hedging, e NÃO é o que é essencialmente apenas fechar uma posição (apesar de muitos tickets abertos MuppetT4 mostra na tela). Uma cesta é uma cesta e é sua própria outra coisa. Um hedge, como alguns estão tentando explicá-lo, é como esperar que haja uma seca para que você investe em empresas de economia de água que parecem ser sólidas esperando que seus negócios se tornem mais lucrativos durante a seca e, portanto, seus estoques também aumentam como um resultado. Ao mesmo tempo, você também investir no que parece ser empresas sólidas que fabricam um determinado tipo de plástico porque as empresas de economia de água usam este plástico para produzir seus produtos de armazenamento de água, mas ao mesmo tempo esse mesmo plástico também é usado para criar impermeáveis E guarda-chuvas. Então, se houver uma seca, as empresas que economizam água devem se tornar otimistas e possivelmente o mesmo com a empresa de plásticos. Mas se a seca não acontecer e se torna uma estação chuvosa, então você perde nas empresas de armazenamento de água, mas ainda possivelmente equilibrado ou se afasta das empresas de plásticos. Ou alguma merda assim. Eu sou apenas um nubcake. Me assista nedge meu caminho para lucros garantidos hrughalguhagluah111 eu devo acrescentar que isso é apenas um discurso geral e não é realmente uma resposta para hanover que eu tenho certeza que sabe o que é um hedge. Quanto ao resto de vocês que não sabem o que é um hedge, volte para a seção do recruta onde você pertence e deixe de falar. Eu acho que você está misturando cestas com sebes. Não pode ser lido os links, então talvez nunca tenha entendido sua postagem. Algumas pessoas aqui estão tentando. A palavra-chave está tentando. Para explicar aqui que a NEDGING NÃO é hedging, e que existe um conceito muito claro do que é hedging, e NÃO é o que é essencialmente apenas fechar uma posição (apesar de muitos tickets abertos MuppetT4 mostra na tela). Uma cesta é uma cesta e é sua própria outra coisa. Um hedge, como alguns estão tentando explicá-lo, é como esperar que haja uma seca para você. Sim, isso é muito bem como eu também entendo. Re mistando cestas e sebes: o que é uma cesta, se não é uma coleção de posições simultaneamente abertas. E se as moedas nessas posições cancelam ou se sobrepõem, então a álgebra (como ilustrado no meu exemplo) é válida sim, isso é praticamente o Como também eu entendo. Re mistando cestas e sebes: o que é uma cesta, se não é uma coleção de posições simultaneamente abertas. E se as moedas nessas posições se cancelarem ou se sobrepõem, então a álgebra (como ilustrado no meu exemplo) é válida sim, eu suponho que sim. Eu não comprovamos suas coisas porque, em geral, não há necessidade. A minha compreensão de uma cesta é que ela pode ser usada para criar sinteticamente um tipo de posição que, de outra forma, não é possível. Jacklarkin explicou bem no fio pepperstone onde as configurações de alavancagem para certos pares podem ser superadas por uma cesta de outras moedas que não possuem essa mesma restrição de alavancagem. E, claro, você tem cestas que são uma tentativa de arbitragem. Mas boa sorte com aquele que tenta. Por favor, agora eu preciso ir re-ler sua postagem e os links para ver exatamente de onde você está vindo. Toda essa merda é como rachar e piratear. Dois termos que em algum ponto basicamente trocaram significados uns com os outros. Com quem sabe a diferença que você realmente precisa para especificar a versão que quer dizer, o significado original ou o significado atual. É o mesmo com essa besteira de hedging. Tornou-se tão importante agora para se referir ao fechamento de uma posição com um novo bilhete oposto de fabricante de mercado de besteira em MuppetT4 como hedging e os corretores também se referem a ele assim também. Agora você tem que diferenciar entre hedging no sentido real versus o senso do idiota dominante. Coxo. Sim, eu suponho que sim. Eu não comprovamos suas coisas porque, em geral, não há necessidade. A minha compreensão de uma cesta é que ela pode ser usada para criar sinteticamente um tipo de posição que, de outra forma, não é possível. Jacklarkin explicou bem no fio pepperstone onde as configurações de alavancagem para certos pares podem ser superadas por uma cesta de outras moedas que não possuem essa mesma restrição de alavancagem. E, claro, você tem cestas que são uma tentativa de arbitragem. Mas boa sorte com aquele que tenta. Maldita seja, agora eu preciso ir e reler. Antes de fazer muitas (possivelmente) leitura desnecessária. Os links não são especificamente sobre cestas, de fato, mais sobre a futilidade de nedging. Junte-se a Jul 2017 Status: O tempo é meu único amigo 159 Posts Não sei por que é tão difícil para alguns entender o verdadeiro significado de hedging, mas é óbvio que nenhum que postou sabe uma estratégia de quotheds lucrativa ou não. E todos os exemplos apresentados são terríveis e não estratégias. Infelizmente, isso é muito comum no mundo forex. Hedging é definido como uma posição de investimento para compensar a minimização de potenciais prejuízos. Grandes fundos de hedge fazem isso o tempo todo, as firmas de corretagem Wall Street fazem isso o tempo todo e, na maioria das vezes, são lucrativas. Mas sempre envolve diferentes instrumentos e símbolos. Esse significado de (hedging) é o significado exato que os bancos e as baleias estrangeiras querem que você conheça. Mas o verdadeiro significado de hedging lucrativo é mantido com as baleias. Deixe o gráfico ser seu motorista. - Forexmnstr-
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