Fórmula de melhor opção

Bem-vindo ao The Options Trading System é um bom momento para começar a aprender como fazer lucros regulares através de opções de negociação. Aqui está um artigo de comerciantes gratuitos altamente interessante sobre a negociação com sucesso de futuros de commodities ou opções de compra de ações, escrito por um de nossos membros do clube comerciante, tudo sobre uma estratégia de negociação de opções incríveis que tem potencial para alcançar pelo menos 90 negócios vencedores. Nosso nome quotOptions Trading Systemquot pode ajudar Você obtém sucesso nas opções de negociação está aqui para ajudar os comerciantes a obter lucros. Não há Opções de Perder é, é claro, uma figura de fala e um pouco de um nome incorreto, na medida em que 90 não é igual a 100 (ou seja, não perde negócios) e você terá algumas trocas de opções perdidas de tempos em tempos. No entanto, tenho certeza que você entende que sempre haverá trocas perdidas, mas como a maioria dos comerciantes tem sorte para obter até 50 vitórias. A possibilidade de alcançar até 90 negociações vencedoras quase parece não perder negociações em um mercado de ações e opções típico. Além disso, com o uso correto e a execução do nosso método de Opções de Negociação é possível fazer uma série de negócios lucrativos consecutivos antes de você Encontro um comércio perdedor. Informe-se sobre o nome de domínio Eu li recentemente 90 opções expiram sem valor e sobre essa mesma porcentagem de opções compradores perdem opções de troca de dinheiro. Isso coincidentemente corresponde a cerca de 90 comerciantes de futuros de commodities que também perdem commodities de negociação de dinheiro e o popular mercado cambial de moeda estrangeira. Eu sinto que a maneira mais fácil para o comerciante médio se juntar às fileiras dos vencedores é vender opções, para colocações e chamadas curtas. Usar um bom quotOptions-Trading-Systemquot seria ideal. Clique agora para Dica do dia de negociação Se 90 de opções acabarem sem valor, seria de esperar se as opções são vendidas e as posições das opções curtas são mantidas até a data de validade próxima, deve-se coletar praticamente todo o prêmio em cerca de 90 da opção Comércios. Bem, essas são estatísticas fenomenais. Mas com base na minha experiência pessoal, agora é raro que eu tire uma perda de opções fora do dinheiro que eu vendo. Nunca há qualquer coisa quotsure, mas utilizando uma estratégia de negociação cuidadosamente planejada, que representa praticamente qualquer contingência, acho que existe uma maneira de criar um plano de venda de opções, que, se implementado corretamente, trará resultados muito melhores do que 90 negócios vencedores. Estou trabalhando duro para tentar refinar meus métodos comerciais para tentar cumprir isso. Deixe-me revelar algumas informações de fundo e, em seguida, descreva o que vejo como uma oportunidade de ouro agora em desenvolvimento. A informação de fundo é muito importante, pois há muitas armadilhas que devem ser evitadas para ter sucesso na negociação. Eu continuo adicionando meu conhecimento toda vez que eu coloco um comércio. Estou escrevendo assim que os comerciantes de mentalidade semelhante podem entrar em contato comigo e podemos aprender juntos. Alguns anos atrás, eu só tive que olhar para minha própria conta comercial para concluir tentando tirar proveito da compra de opções de futuros de commodities era uma estrada difícil para viajar. Eu estava constantemente perdendo. Foi então que eu pensei que deveria fazer quotnakedquot chamar e vender. Eu decidi tentar uma nova abordagem. Agora, toda vez que eu sentia que deveria comprar uma opção de compra porque pensei que o mercado iria subir, em vez disso, eu vendi uma venda. Em vez de comprar uma peça quando senti que o mercado estava indo para baixo, eu venderia uma ligação. Meus resultados foram aprimorados de forma instantânea e bastante dramática. Eu tinha muito para aprender, e continuou a perder dinheiro porque eu combinei contratos de futuros de commodities para fazer escrita coberta quando o mercado de futuros iria contra mim. Sempre que eu abranzo uma ligação ao longo do contrato de futuros subjacentes, muitas vezes o mercado imediatamente se tornaria mais baixo e a perda no contrato de futuros superou o ganho com o decadência da opção premium. Eu era um vencedor geral sobre as opções que vendi, mas perdi uma grande quantidade de dinheiro nos contratos de futuros que comprei como medida defensiva para proteger as opções que raramente precisavam proteger. Hoje, eu só combino contratos de futuros com a minha opção de escrita, em circunstâncias especiais muito limitadas, e eu quase totalmente equilibrar o número de contratos para se tornar o que eles chamam de Delta neutro. Um dos segredos comerciais que encontrei é vender opções que não possuem riqueza que significam mais longe do dinheiro. Bem, fui à biblioteca alguns anos atrás e comecei a fazer pesquisas, testando de forma manual várias estratégias. Eu imediatamente reconheci que definitivamente havia algo lá. Mas fazer o teste à mão tornou-se tão tedioso e hipotético que desisti e voltei a negociar no dia. Um ano atrás, comecei a estudar intensamente os mercados para tentar encontrar uma estratégia vencedora. Meu estudo revelou que as opções de venda apresentavam várias vantagens. Eu simplesmente adoro receber a frente com um lucro imediato no dia em que eu vendo uma opção, e então minha tarefa é tentar manter o máximo de dinheiro possível. Além disso, a venda de opções permite que você faça mais planejamento de longo alcance e não requer um exame minucioso e muito próximo e uma atenção especial para comprar e vender posições futuras. E o comércio de opções é muito mais indulgente. Eu fiz os erros mais estúpidos ao empregar minhas estratégias de opções e de alguma forma consegui fazer um lucro líquido. Acredite-me, se eu não conseguir ganhar opções de venda de dinheiro com o decadência do tempo trabalhando a meu favor, o cara que tenta comprar opções e lutar contra a deterioração do tempo está com problemas. O vendedor da opção é como a casa do jogo. Um deve ser bem capitalizado e disposto a fazer lucros pequenos e lentos. Mas esses ganhos se somam. Em busca de uma estratégia perfeita, comecei com uma premissa de que queria um mercado que passasse muito tempo indo de lado. Eu gosto de negociar opções de gado vivo, porque quando o mercado se vende, ele geralmente recua. Existe um bom apoio subjacente dos comerciantes para sempre fazer gado longo, aproveitando o retrocesso que muitas vezes está presente neste mercado e o viés geralmente ascendente dos preços do gado. Os movimentos ascendentes raramente são diretos com amplo apoio e preenchimento de preços. Existem ritmos e ciclos presentes e os níveis de suporte e resistência estão claramente definidos. Há poucas quebras falsas, pois geralmente é seguido quando um nível de suporte ou resistência é violado. A maior parte do que se segue refere-se às opções de Bovinos Vivos, mas a informação também é aplicável a outros mercados. Deixe-me começar por configurar as condições de mercado do meu método pessoal para negociação de opções. Você pode aprender algo com isso que o tornará um comerciante melhor. Eu adoraria ouvir algumas sugestões que poderiam me ajudar a melhorar meus métodos comerciais, o céu sabe que há muito espaço para melhorias comerciais. Quando eu originalmente vendi chamadas descobertas e peças descobertas, comecei a vender uma chamada e a colocar no mesmo preço de exercício, conhecido como uma posição de estrondo curto. Eu estava tomando o lado oposto dos negócios de pessoas que estavam comprando uma ligação e uma ligação, esperando por uma reação violenta. Eu estava esperando que o mercado fosse dormir. Para ajudar a acelerar isso, eu decidi vender mercados de dormir que não estavam indo a lugar nenhum. O que eu não percebi foi que, com um mercado morto, a volatilidade era baixa e, portanto, os prémios de opção que recebi de vender estavam a preços reduzidos. Quando o mercado finalmente entrou em erupção, os valores das colocações e das chamadas aumentaram. Esse aumento de volatilidade me matou quando eu estava diminuindo a volatilidade no fundo quando não havia espaço para diminuir ainda mais. Portanto, para fazer opções de venda bem, que sempre envolve o curto-circuito da volatilidade, portanto, é importante vender logo após um forte movimento ter ocorrido. Depois que o mercado de commodities futuros avança alguns dias, os prémios de chamadas se expandem e esse é um excelente momento para vender. Eu gosto de vender diretamente a essa força de mercado. Quando os mercados diminuem, eu gosto de vender puts, vendendo direito a essa força de aumento de prémio, também. Suponha que December Live Bovino esteja numa faixa comercial de 72.00 a 78.00. Então suponha que o mercado esteja no meio, digamos às 75.00. Se o mercado se reunir para o topo do intervalo de negociação e, em seguida, um vende chamadas fora do dinheiro e, em seguida, o mercado se retira para o final do intervalo e um vende off-of-the-money, se o O mercado retorna ao meio, pode-se ter uma gama extremamente ampla de preços onde um lucro é assegurado. Eu gosto de vender chamadas primeiro porque acho que a venda coloca mais complicado. Isto é devido ao fato de os mercados financeiros caírem muito mais rápido do que eles, cerca de 3 vezes mais rápido, acho. Ao aguardar uma manifestação antes de vender chamadas, recebo o benefício de que há mais compradores de chamadas quando o mercado está subindo do que quando está caindo. Vender em força permite vender a comerciantes em vez de fabricantes de mercado locais, que praticamente controlam os poços quando a liquidez é baixa. Você também quer vender em força, porque quando o mercado gira em um topo, a opção premium diminui muito rápido, porque os compradores de chamadas estão tentando obter rapidamente lucros ao mesmo tempo em que você está tentando iniciar seu curto comércio. Há um desequilíbrio de pedidos e apenas uma ordem de mercado é preenchida e pode ser vários minutos depois a um preço muito desfavorável. É melhor vender um pouco mais cedo do que tarde. O mesmo acontece com as colocações, você quer vender a fraqueza do preço quando os prémios de colocação são os mais elevados. Isso se volta para uma baixa volatilidade. Você quer ser um domador de leões, colocando as mãos ao redor dos maxilares de um leão selvagem e feroz, oferecendo opções quando você ainda pode ouvir o rugido. Quando as coisas são tranquilas, os prémios desaparecem. A Fidelity é sua empresa de avaliação para todos os serviços de avaliação. Sua fonte para avaliações certificadas. Todos os imóveis, veículos, barcos, aeronaves, máquinas e equipamentos. Eu chamo essas opções de ursos sonolentos. Deixe dormir os ursos dormir. Se você deve despertá-los eles vão rasgá-lo para além de ambos os fins como o coloca e as chamadas ganham prémio. Quando um mercado é limitado (para baixo) é o melhor momento para vender chamadas (puts), já que o prémio da opção continua a subir. Para aqueles de vocês que negociam ativamente (ou desejam aprender como negociar) os mercados financeiros e de futuros, há muitas outras coisas fora dos mercados que você deve seguir. Mas, acho que a minha maior mensagem é para aqueles de vocês que não estão nos mercados de futuros, sejam eles negociá-los ou não, os mercados de futuros têm um impacto significativo no que acontece nos outros mercados financeiros, incluindo o forex, as moedas, as opções e os estoques . Thatrsquos, por que você deve absorver cada pedaço de bom conhecimento comercial como uma esponja em uma busca para ver claramente a imagem maior. Clique aqui para obter um serviço de ezine gratuito para o conhecimento comercial. Comece a aprender no conforto da sua casa, na sua agenda, sem nenhum custo hoje. Clique aqui AGORA para aproveitar esta oferta ezine de comerciantes No dia seguinte, a opção premium diminui, praticamente garantindo lucro. Muitas vezes, a compra de opções de pânico causa uma alta durante o dia do movimento de limite bloqueado e, se você tiver tempo, você está fazendo um bom lucro mesmo no primeiro dia com o mercado ainda está bloqueado. Descobri que vender uma opção na última hora do dia de negociação funciona melhor para mim. Os comerciantes de opções, no próximo dia, esperam tentando descobrir de que maneira o mercado está indo e, muitas vezes, não trocam por vários minutos depois que o mercado abrir. Os enchimentos de preços geralmente são muito pobres. Eles também muitas vezes atrasam o mercado, o que lhes dá uma desculpa para preenchê-lo a um preço mais baixo do que você teoricamente merece ou não. Por outro lado, durante o fechamento eu acredito que alguém está lá para tentar manter os mercados ordenados, então há mais credibilidade em preenchimentos de opções pelos moradores no final do dia porque os preços serão impressos nos jornais e na Os preços de negociação devem corresponder aproximadamente aos valores estimados das opções. Os enchimentos devem estar no parque de bola no final do dia, enquanto que durante o dia o mercado de opções é livre para negociar em qualquer lugar. Essa é apenas a minha teoria. Eu gosto de vender opções de 7 a 8 semanas antes do vencimento para maximizar a decadência do tempo de prémio e tentar sair cerca de 1 a 2 semanas antes do vencimento. Como a expiração das opções das opções de carne e gado geralmente corresponde a uma data de relatório de carne, eu nunca gostaria de estar no final quando alguém descobriu os resultados do relatório e depois decide no final do dia se Para exercer a opção se estiver dentro ou muito perto do dinheiro. Perto da expiração, a volatilidade pode realmente aumentar em vez de diminuir. Quando eu recuperei cerca de 23rds da opção premium, procuro um lugar para tirar lucros. Muitas vezes isso fez a diferença entre uma troca vencedora e perdida. Numerosas vezes o mercado reúne e as put são quase inúteis. Eu pego meus lucros e, em seguida, o mercado cai um par de limites para baixo e esses itens agora valem tanto ou mais do que eu paguei por eles. Mas eu não preciso me preocupar, já que eu já tirei lucros. Eu prevei a direção errada muitas vezes, mas porque consegui lucrar ou uma pequena perda durante uma correção, eu sou capaz de sair das posições perdedoras em boa forma e as opções vencedoras mais do que compensar as perdas. Como descrevi brevemente acima, gosto de vender chamadas e colocar em preços de exercício diferentes. Isso é chamado de estrangulamento curto. Eu passo a posição ao fazer um lado ou outro, dependendo das condições de mercado, minha tendência de onde eu penso que o mercado está indo e vários outros fatores que considero. Eu já mencionei como eu geralmente gosto de vender as chamadas depois de uma manifestação de contra-tendências e depois vender as put. Se, por outro lado, você pensa que o gado vai se acentuar em breve e você não se importa em manter o mercado, você pode vender e efetivamente obter um preço mais baixo do que você teria obtido igual ao valor premium recebido. Isso ocorreria se o mercado apresentasse uma forte tendência e a colocação fosse exercida. Se, no entanto, o mercado se inverteu e subisse, a colocação perderá valor e, embora você não tenha se exercitado, você ganha dinheiro dessa forma e isso é tudo o que importa. Pedido de negociação de pedidos, fazer uma pesquisa ou um inquérito ao site por Going-Here A temporada de outono é uma boa época do ano para considerar a venda de abril, colocando opções para ver a fraqueza, pois não me importaria ficar com o contrato de abril se as tendências do mercado diminuírem e a opção É exercido. Por outro lado, a desvantagem é limitada no contrato de abril, devido ao fato de que o gado de abril estável nos últimos anos reagiu a 80.00 ou mais durante a reunião de janeiro a março ou abril. Você ganha de qualquer maneira. Hoje, enquanto escrevo isso, as opções de dezembro Live Cattle têm 7 semanas de expiração. O gado acabou de se recuperar dos baixos e de uma condição de sobrevenda. Hoje, o gado de novembro fechou às 74.70, muito perto do último balanço alto, cerca de 75.20. O contrato deve começar a sofrer alguma resistência. Com o prémio em dólar de casal que dezembro está negociando em outubro, quando outubro vai no conselho na próxima semana e dezembro assume, já é um par de dólares extra maior que o dinheiro. Ou o dinheiro tem que se reunir para o futuro ou o futuro precisará descer. Eu acredito que os futuros descerão. A Feeder Bovino tem muitos problemas no mercado de caixa, o que também deve afetar negativamente os preços do gado. Estou à procura de um lado para os preços do gado mais elevadas, a curto prazo, com uma última ruptura em dezembro, quando o gado tem que competir com Turquia para o Dia de Ação de Graças e o Natal. Essa falta de demanda vem em um dos piores momentos, quando o número de abate sazonal está em alta. Embora eu esteja vendendo chamadas levemente neste momento para iniciar a posição. Se abaixarmos cedo, eu serei um vendedor muito agressivo de dezembro e depois, em fevereiro, colocará se o mercado voltar a testar o fundo logo que espero. Eu quero ser efetivamente longo do mercado até 1º de janeiro de 1994 para que eu possa tirar proveito do rali do primeiro trimestre. Inscreva-se para o Boletim Informativo Gratuito Como Ganhar Dinheiro O Mercado Financeiro Ezine amplificador em relação a todas as questões do dinheiro Clique aqui para obter quotComo fazer Moneyquot Clique-Acima para se juntar Estou experimentando algumas estratégias comerciais diferentes agora, então não estou seguindo estritamente Meu cenário básico. Mas para os leitores eu vou passar por uma série seca do que eu espero que aconteça nas próximas semanas. Vou manter os números em unidades únicas, mas uma pessoa com capital suficiente pode dobrar ou triplicar esses números, enquanto os comerciantes mais conservadores poderiam cortar essas posições pela metade. Por exemplo, se o Dec Live Bovino quebrou acima da resistência em 74,20, a próxima resistência é de cerca de 75,20 e é provável que veremos esse preço na segunda-feira. No entanto, existe uma linha de down-tendência que pode conter o contrato no preço de fechamento de hoje de 74,70. Então, o que eu faria é vender um conjunto de duas chamadas de 76.00 Dec. Live Cattle para o fechamento de hoje, colocando uma ordem limite durante a última hora de negociação com um cancelar substituir no mercado se eu não tiver certeza de ter cheio, cerca de 15 Minutos antes do fechamento forte de hoje. Deve ter sido capaz de fazer isso em um prémio de cerca de 75 centavos ou mais hoje. Enquanto Dec Cattle não sair das placas acima de 76,75, estarei numa situação de lucro, menos a comissão, é claro. No entanto, isso exigiria que o contrato de dezembro criasse uma nova alta, o que, é claro, é possível, mas é improvável que aconteça imediatamente com uma mudança direta com nenhuma correção da tendência do mercado. A resistência superior começará a subir acima de 75,00. Se o mercado puder fechar em 75.20 ou superior, eu venderia um conjunto adicional de chamadas de 2 de dezembro 76 com um prémio de 1,00 ou mais. Se o mercado nunca chegar às 76.00, não presto nenhuma atenção ao prémio que eu possa estar perdendo no papel, pois minha conta está bem marginada. Não me preocupa até que as opções começem a entrar no dinheiro, pois pretendo manter essas opções próximas do prazo de expiração. Quando o mercado chega a 76,00, o que eu duvido que acontecerá, mas se o fizesse, eu poderia dobrar minha posição original. Como já vendi 4 opções com um preço de exercício de 76,00, agora venderei 4 77,00 chamadas e 4 78 chamadas. Se o preço do futuro parece estar fechando a um preço de dizer 76,00, estou preocupado apenas com as 4 chamadas de greve originais de 76, pois são as únicas que estão indo no dinheiro. Para equilibrar 4 chamadas, aproximadamente, compraríamos 2 contratos de futuros com base em um delta de cerca de .50, o que significa que o prémio de opção das chamadas aumenta 50 centavos quando o preço de futuros aumenta um dólar. No entanto, fiquei queimando tantas vezes comprando 2 contratos de futuros para equilibrar isso e picado, que só vou comprar um agora, deixando-me apenas meio equilibrado. Eu tenho um pouco curado esse problema comprando mais cedo em uma parada, digamos às 75.25 ou 75.30 parar. Então, quando o mercado chegar às 76.00, posso parar-me do contrato de futuros de 75.30 se o mercado tiver um mergulho. Eu não quero muitos contratos de futuros por muito tempo, porque eu quero ainda melhorar minha posição se os mercados de commodities futuros se retirarem. O que eu faria se o mercado começasse a se aproximar de 76.90, o equilíbrio aproximado para as duas 76 chamadas vendidas por 75 centavos e as duas 76 chamadas vendidas por mais de um dólar. Essa não é uma questão fácil de responder. Eu acho que eu teria que ficar duro e talvez dizer uma pequena oração. Se houver tempo suficiente, antes de atingir esses preços, terei tempo de remover algumas opções com pouca ou nenhuma perda, reduzindo minha exposição e me permitindo vender opções de chamadas cada vez mais elevadas. Se alcançarmos esses níveis muito perto da expiração da opção, os prêmios de tempo são bastante reduzidos e as 77 chamadas farão dinheiro e as 76 chamadas vendidas por mais de um dólar ganharão dinheiro, então eu ainda ganharei lucro mesmo quando eu estava vendendo chamadas E o mercado continuou. Uma mudança em novos níveis de mercado no contrato de gado de dezembro seria apenas uma ruptura difícil. Eu chamaria isso de pior cenário. Eu acredito que o mercado encontrará resistência em qualquer momento próximo, ou em algum lugar acima de 75.20 e começará rapidamente a cair, me colocando em boa forma. Então, à medida que o mercado testar os mínimos, eu venderia opções de venda. Se o mercado vai de lado, e as chances de as 76 ou 77 chamadas entrarem no dinheiro, se tornam muito remotas, eu vendi mais 76 ou 77 chamadas, certificando-me de obter pelo menos 50 centavos de prêmio e, espero, 70 centavos ou mais de prêmio Para quaisquer opções vendidas. Se o mercado de futuros diminui, eu comercializo mais agressivamente coloca como eu quero ser longo o mercado no ano novo. Eu quero ser gado longo em fevereiro, então, no final de novembro ou no início de dezembro, vou começar a vender fevereiro em qualquer fraqueza. Em última análise, pode afirmar que terei que subir um preço de exercício de opções e ser mais fora do dinheiro, pois talvez eu esteja vendendo opções que são muito próximas do dinheiro. Alguns leitores podem não estar cientes no mês da opção próxima, as opções de centavos de preço ímpares, portanto, há uma opção de acertar cada dólar em vez de maiores incrementos de 2. Eu acredito que o Wall Street Journal, ainda imprime apenas greves numeradas, fazendo com que muitos comerciantes ignorem as greves numeradas ímpares e reduzam bastante o volume, o interesse aberto e a liquidez nas opções de greve numeradas impares dos comerciantes. É claro que apenas o tempo dirá como tudo vai acontecer. Ainda estamos tentando tornar esta nova e única metodologia de negociação de opções melhor, então gostaremos de olhar para qualquer sugestão de comércio que os leitores possam ter sobre essa estratégia de negociação, além de ouvir sobre um método de venda de opções que alguém encontrou ajuda a negociar os mercados financeiros Com sucesso. Nota para os editores: por favor, note que estamos oferecendo opções - os comerciantes do nosso curso de troca de opções de troca de preços abrangendo nosso método de troca de opções Donio, testado com o tempo. Por favor, vá aqui para solicitar a Metodologia de Tradutor de Opções para mercados de futuros, negociação em moeda estrangeira e comerciantes de opções de ações. Obrigado Recursos recomendados do comerciante Gerenciamento de dinheiro Usando o Critério de Kelly Muitas vezes ouvimos sobre a importância da diversificação, mas talvez seja mais fácil dizer do que fazer. Quanto dinheiro colocamos em cada estoque Quando compramos ou vendemos essas ações. Estas são todas as questões que podem ser respondidas definindo um sistema de gerenciamento de dinheiro. Aqui, observamos o Critério de Kelly. Uma das muitas técnicas que podem ser usadas para administrar seu dinheiro efetivamente. A História John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell Bell, originalmente desenvolveu o Kelly Criterion para ajudar a ATampT com seus problemas de ruído de sinal de longa distância. Logo após o método foi publicado como uma Nova Interpretação da Taxa de Informação (1956), no entanto, a comunidade de apostas ficou cheia disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Isso permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho de seu bankroll no longo prazo. Hoje, muitas pessoas usam isso como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro, não só para jogos de azar, mas também para investimentos. O básico Existem dois componentes básicos para o critério Kelly: Probabilidade de vitória - A probabilidade de que qualquer troca comercial que você faça devolverá um valor positivo. Rácio Winloss - O total dos montantes do comércio positivo dividido pelo total dos montantes comerciais negativos. Estes dois fatores são então colocados na equação de Kellys: Kelly W (1 W) R Onde: W Probabilidade vencedora R Relação Winloss A saída é a porcentagem Kelly, que examinamos abaixo. Colocá-lo para usar o sistema Kellys pode ser usado para seguir estas etapas simples: Acesse seus últimos 50-60 negócios. Você pode fazer isso simplesmente perguntando ao seu corretor. Ou verificando suas declarações fiscais recentes (se você reivindicou todas as suas negociações). Se você é um comerciante mais avançado com um sistema de comércio desenvolvido, então você pode simplesmente voltar a testar o sistema e levar esses resultados. O Kelly Criterion assume, no entanto, que você troca da mesma maneira que você negociou no passado. Calcule W, a probabilidade vencedora. Para fazer isso, divida o número de negócios que retornaram um valor positivo pelo seu número total de negócios (positivo e negativo). Esse número é melhor quando aproxima-se de um. Qualquer número acima de 0,50 é bom. Calcule R, a taxa de ganhos. Faça isso dividindo o ganho médio dos negócios positivos pela perda média dos negócios negativos. Você deve ter um número maior que 1 se seus ganhos médios forem maiores do que suas perdas médias. Um resultado menor do que um é gerenciável, desde que o número de negociações perdidas permaneça pequeno. Insira esses números na equação de Kellys: K W (1 W) R. Grave a porcentagem de Kelly que a equação retorna. Interpretando os resultados A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deveria tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, então você deve ter uma posição 5 em cada uma das ações em sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar. No entanto, o sistema exige algum senso comum. Uma regra a ter em mente, independentemente do que a porcentagem de Kelly possa lhe dizer, é comprometer mais de 20 a 25 de seu capital para uma equidade. Alocar mais do que isso é traz muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria tomar. É eficaz Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se esta matemática originalmente desenvolvida para telefones é realmente efetiva no mercado de ações ou arenas de jogo. Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta baseada em matemática pura, um gráfico de equidade pode demonstrar a eficácia deste sistema. Em outras palavras, as duas variáveis ​​devem ser inseridas corretamente, e deve assumir-se que o investidor é capaz de manter esse desempenho. Aqui está um exemplo: Aqui vemos a atividade em 50 contas de negociação simuladas por meio de uma curva de patrimônio. O valor médio vencido é o mesmo que o valor médio perdido. No entanto, as pessoas conseguem ganhar 60 do tempo. O Kelly Criterion então lhes diz para alocar 19 de seu capital para cada equidade (dando-lhes cerca de cinco ações). O resultado é um retorno positivo a longo prazo para todos os comerciantes (notar algumas desvantagens de curto prazo, no entanto). O retorno mais alto foi de 140 (iniciado em 100, foi para 240) acima de 453 bares. Os bares representam o tempo entre os negócios ou as saídas do sistema comercial. Por que Isnt Everyone Making Money Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Este sistema irá ajudá-lo a diversificar seu portfólio de forma eficiente, mas há muitas coisas que não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você, certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever crises repentinas do mercado (embora possa aliviar o golpe). Além disso, há sempre uma certa sorte ou aleatoriedade nos mercados, o que pode alterar seus retornos. Considere novamente o gráfico acima. Veja como a melhor pessoa recebeu um retorno de 140 e o pior obteve menos de 40. Ambos os comerciantes usaram o mesmo sistema, mas aleatoriedade e volatilidade podem causar mudanças temporárias no valor da conta. A linha de fundo O gerenciamento de dinheiro não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos através de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a diversificar. Escolha a melhor opção cada vez Por: Alan Ellman Alan Ellman do The Blue Collar Investor usa exemplos de mercado para explicar como as opções são avaliadas, uma habilidade que permitirá aos comerciantes Para selecionar as opções e os preços de exibição com o maior potencial de lucro. Ao estudar os princípios básicos das negociações de opções, uma fórmula crítica é: Valor temporal do valor intrínseco da opção (ou valor extrínseco) Na semana passada, hospedei um seminário em Nova York e houve muitas perguntas sobre a diferença entre valor intrínseco e extrínseco, então eu senti Um artigo seria apropriado. Existem três tipos de preços de exercício relacionados com o preço das ações: No dinheiro (ATM) No dinheiro (ITM) Fora do dinheiro (OTM) A greve ATM é quando o preço de exercício eo valor de mercado atual são os mesmos. Um exemplo seria quando você compra um estoque para 50 e vende a opção de 50 chamadas. A greve ITM é quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual do estoque. Um exemplo seria quando você compra um estoque para 56 e vende a opção de 50 chamadas. A greve OTM é quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual do estoque. Um exemplo seria quando você compra um estoque para 48 e vende a opção de 50 chamadas. Destes três tipos de preços de exercício, apenas o golpe ITM tem valor intrínseco ou inerente. No exemplo acima, se vendêssemos a chamada 50 quando as ações negociavam às 56, a opção comprador poderia exercer essa opção, comprá-la 50 e vendê-la no mercado por 56, gerando um lucro de 6. Neste caso, o valor intrínseco ou inerente é 6. As greves ATM e OTM não têm valor intrínseco, então essas opções consistem apenas em valor de tempo ou valor extrínseco. Deixe-me dar alguns exemplos: ATM: Compre um estoque para 50 e venda a chamada 50 para 1,50. O prémio é todo o valor do tempo (nosso lucro inicial) e representa um retorno inicial 3 (1.5050). ITM: Compre um estoque para 56 e venda a chamada 50 para 8. A repartição do prémio é a seguinte: Opção premium (8) Valor intrínseco (6) valor de tempo (2). Nosso lucro inicial não é 8 porque estaremos perdendo 6 na venda das ações. Portanto, ao calcular nosso lucro inicial para uma greve de ITM, deduzimos o valor intrínseco do prêmio e o valor de tempo resultante é nosso lucro inicial real, neste caso 2. OTM: Compre um estoque para 48 e venda a chamada 50 para 1.20 . O prémio é todo o valor do tempo, como no exemplo do ATM. Neste caso, 1.20 representa um retorno inicial 2.5 (1.2048). NOTA . Não inclua valor intrínseco ao calcular a sua opção inicial retorna. Para aqueles que têm acesso à Calculadora Ellman, esses cálculos serão feitos automaticamente para você depois de inserir as informações da cadeia de opções. Prós e contras de cada tipo de greve Gera o retorno da opção inicial mais alto Não há potencial para o aumento da valorização da ação Sem proteção contra desvantagem do lucro da opção (valor do tempo) Gera um retorno inicial mais baixo do que as greves de caixa eletrônico Sem potencial de vantagem da valorização da ação Fornece proteção da opção inicial Lucrar com o valor de mercado atual até o preço de exercício (46 de proteção do exemplo de ITM acima) Gera um menor retorno de opção inicial do que a greve ATM Sem proteção contra desvantagem do lucro inicial da opção Fornece potencial de vantagem para a valorização das ações do mercado atual Valorar o preço de ataque vendido (2 por ação no exemplo acima do OTM) Eu uso greves ATM e OTM quando sou otimista sobre o estoque e as condições gerais do mercado. Eu favorece as greves da ITM quando a Irsquom está em baixa no mercado global ou quando as técnicas do estoque são misturadas. As greves podem ser ldquoladderedrdquo na maioria das condições de mercado, onde você seleciona uma mistura de tipos de ataque. A mistura pode ser um número igual de cada um, ou favorecendo um tipo dependendo da avaliação do mercado e sua tolerância ao risco pessoal. Investidores mais conservadores favorecerão as greves do ITM. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contacte-nos